chatgpt应用受益度讨论

　　来源：雪球App，作者： 浑水调研，（https://xueqiu.com/9056694908/245507764）

　　首先前提条件是openai不会公开gpt模型，只有部分巨头能做成（国内大概率openai进不来，那国内巨头都有可能做好)。

　　chatgpt/文心一言仍然是一个语言”生成模型”，根据输入预测下一列语句，而不是万能的ai。

　　例如画图，根据现有资料gpt并不能画图，大概是以某种方式调用的画图工具。画图工具本身也是一种”生成模型”，已经存在的，只是被gpt引爆。

　　因为是语言模型，所以：

　　1 chatgpt更可能是一种很便利的连接工具，连接流量入口与内容，比如搜索入口bing/baidu，办公入口office，微信等，而不是大a炒的接个gpt就上天了（接gpt你天天跟它玩?)

　　2 chatgpt赋能某个工具，使其成为流量入口，这是革命性的。手机的siri? 的echo。这个最终大概率还是现有互联网巨头有可能做成。

　　3 跟对话有关的各类细分行业，例如各类客服外包导购什么的，还有一些游戏npc之类，是否接入gpt后能出现新的游戏世界观?

　　对于1，肯定是利好现有互联网巨头，他们把持流量入口（港美股)，其次，利好拥有内容的企业（我大A)，他们能喝到汤。

　　对于2，需要密切跟踪巨头动向，一旦出现，对现有格局大概率是影响巨大的（例如bing对google的挑战)。

　　对于3，区分看。

　　附：周末关注点

　　今晚有事公众号就提前发了，具体各类事件，大家看看星球里的段子吧....

　　目前看，大家试图从以下几个角度，来试图判断gpt的走势：

　　1）通过tmt成交占比：

　　板块的成交额占比在达到阶段性高点后，往往对利好钝化，对利空敏感，性价比大幅下降，后续对基本面、流动性的验证以及事件影响往往决定板块是转入震荡还是调整消化。

　　2）从历史上公募调仓来判断行情持续时间的

　　回顾历史，15年以来公募基金大幅调仓的现象共出现过两次，分别是15-16年基金持仓从TMT转向白酒、20-21年基金持仓从白酒转向。

　　公募大调仓持续3-4个季度。

　　3）宏大叙事的

　　转化成A股语言：必有tenbagger