沪指围绕3300点拉锯，ChatGPT逆市活跃！后市怎么走？

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　　来源：证基风云

　　今日A股三大指数集体收跌。盘面上，信创、仪器仪表午后大幅拉升，消费板块个股异动，ChatGPT概念反复活跃。

　　2月22日，A股大盘午后水下震荡，沪指未能有效突破3310点前期高点。沪指跌0.46%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.73%，北证50跌0.81%。两市近2600只个股下跌。两市全天成交额7833亿元，北向资金净卖出超46亿元。

　　盘面上，信创、仪器仪表午后大幅拉升，太极股份、东方中科涨停。消费板块个股异动，黑芝麻、劲仔食品、麦趣尔触及涨停。ChatGPT概念反复活跃，鸿博股份涨停，拓尔思涨超9%。

　　分析人士认为，近期的反弹主要是各类经济数据好转，比如社融的超预期、地产交易的回暖等。未来几周市场大概率依然会以震荡为主。建议关注消费的食品饮料和家电，受政策支持的信创以及高端制造等。

　　ChatGPT活跃

　　ChatGPT概念反复活跃，鸿博股份、多伦科技、奥拓电子涨停，拓尔思涨超9%。

　　

　　消息面上，近日，北京市经济和信息化局在北京人工智能产业创新发展大会上发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》（简称《白皮书》），并指出，支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。

　　自2022年底发布以来，ChatGPT这款AI聊天机器人创下用户破亿的最快纪录，成为科技圈乃至投资圈的顶流话题。

　　独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，ChatGPT反复活跃，与市场预期有关。市场对ChatGPT预期比较高，反弹持续性得到提升，但目前处于概念炒作阶段，未来将会存在分化。概念炒作阶段，市场仍以资金推动、情绪推动为主。

　　信创拉升

　　信创、仪器仪表午后大幅拉升，太极股份、东方中科涨停。

　　

　　消息面上，中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。中共中央总书记习近平强调，要协同构建中国特色国家实验室体系，布局建设基础学科研究中心，超前部署新型科研信息化基础平台，形成强大的基础研究骨干网络。要科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，强化设施建设事中事后监管，完善全生命周期管理，全面提升开放共享水平和运行效率。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

　　开源证券认为，政策持续催化下，信创板块具备广阔成长前景。党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。

　　消费异动

　　消费板块个股异动，食品加工制造板块拉升，黑芝麻、麦趣尔涨停，劲仔食品大涨超8%，桃李面包、良品铺子、立高食品等纷纷跟涨。

　　

　　记者采访获悉，消费板块活跃与经济复苏预期有关，上涨高度取决于经济消费回暖预期，股价大幅上涨后，基本面需要逐渐得到兑现。

　　中信证券消费产业首席分析师姜娅认为，兔年春节作为疫后消费复苏的起点，往后看修复趋势将逐步增强，“消费复苏”是2023年的明确方向。结合疫情影响和考虑基数效应，消费总体将在二季度步入更加明显的改善通道。除疫情影响消除产生的场景修复外，“扩内需、促消费”的政策方向下，宏观层面的边际预期改善也已开启，有望进一步增强消费复苏预期。看好年内消费复苏的总体表现，结构上，预计呈现从本地活跃到跨距离出行，从商品到服务，先必需后可选的复苏路径，服务及可选的修复弹性后期更大。

　　此外，种植业与林业板块拉升。万辰生物、永安林业大涨超7%，福建金森、秋乐种业等多股跟涨。

　　

　　消息面上，近日，农业农村部发布关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见，提出加快生物育种产业化步伐，进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围，依法加强监管。还要深入开展种业企业扶优行动，开展种业监管执法年活动，推动实施种子质量认证。

　　中信证券表示，随着政策推进力度持续加强，产业化大幕徐徐拉开，预计生物育种渗透率将迎来加速提升期，商业模式也逐步明确。继续建议积极配置种业与生物育种板块，把握政策红利窗口期。

　　仍以震荡为主

　　经济复苏趋势仍在，如近期二手房交易维持火热，新房成交环比也出现改善，其他消费数据也出现较为明显的环比改善。展望后市，机构纷纷发表观点。

　　融智投资基金经理助理刘寸心在接受本报记者采访时认为，近期的反弹主要是各类经济数据开始好转，比如社融的超预期、地产交易的回暖等。经济持续修复的确定性是较强的，问题只是在于市场对修复的快慢预期不一样，因此未来几周市场大概率依然会以震荡为主，若第一季度数据继续良好，则有机会继续往上。建议关注消费的食品饮料和家电，受政策支持的信创以及高端制造等。

　　富荣基金研究部总经理郎骋成认为，下一阶段可以重点关注价值风格的表现。首先，短期市场对经济弱复苏和慢复苏的预期较为一致，今年初以来消费与成长轮动也演绎得较为充分。其次，目前TMT行业的赚钱效应在绝对高位，房地产、银行、采掘等经济复苏受益方向的赚钱效应在相对低位，所以此时提前关注复苏预期相关的板块有望取得较高赔率。因此，结构上重点增加两条思路的推荐：一是地产链估值在低位的地产、消费、建材、家电，大金融的保险、券商。二是基于对复苏预期提前带动消费后周期改善，维持对消费核心资产比如白酒、啤酒、医美医疗服务等的关注推荐。

　　正圆投资表示，高质量发展的经济底基需要由投资来重构，以投资为核心形成国际国内双循环，看好以下相关的机遇：一是投资：能源安全背景下碳中和板块；自主可控下半导体、专精特新相关环节；军事安全背景下的军工企业；粮食安全背景下的转基因赛道；二是消费：具备渠道创新属性的直播电商；具备产品创新属性的AR/VR；三是出口：5G、新能源等优势产业海外扩张；基建、电子、家电等传统产业一带一路。

　　责任编辑：杨红卜