2023.02.13市场逻辑精选

　　来源：雪球App，作者： 淘金多多，（https://xueqiu.com/1305268482/241988216）

　　一、市场热点

　　1、北京支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型

　　◇2 月 13 日盘中讯，北京市经信局在今日举行的北京人工智能产业创新发展大会上，发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》。提出，全面夯实人工智能产业发展底座，支持头部企业打造对标 ChatGPT 的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。加强人工智能算力基础设施布局。加速人工智能基础数据供给。◇据悉，截至22年10月，北京拥有人工智能核心企业1048家，占我国人工智能企业总量的29%，位列全国第一。今年，北京市将继续坚持“五子”联动服务，形成人工智能产业发展新突破，助力建设国际科创中心和全球标杆城市。

　　◇概念公司：（海淀区+阿里云合作）、（海淀区+微软合作）、（北京AI智算中心+）、（海淀区+微软）、（海淀区+智能问答）、（IDC+北京国资）

　　2、算力：ChatGPT启动，对算力需求及ICT硬件投资的量化测算

　　◇ChatGPT 启动人工智能革命，每亿活跃用户将带来13.5Eflops的算力需 求，需要6.9万台NVIDIADGXA10080G服务器支撑。据中国信通院数据，以2021年全球超算算力的规模，仅能支撑ChatGPT 最多拥有1亿日均上线人数。

　　◇假设未来有6家科技巨头能够在未来3年内各自拥有一款活跃人数 2 亿的 ChatGPT类应用，有望带来162EFlops超算算力需求，超算算力需求较目前提升空间超过10倍，未来3年ICT硬件投资将新增需求1755 亿元。若考虑到 AIGC 技术向音频、视频等方向蔓延，算力需求提升幅度将更为显著。ChatGPT带动算力呈指数增长，IDC产业链核心受益。

　　◇相关公司：

　　光模块：、；

　　IDC运营：、、、；

　　IDC制冷设备：、、；

　　IDC网络设备：、、。

　　3、硅基光子：赋能Al新算力时代

　　◇深度人工神经网络的浮点计算量约每3、4个月就翻一倍，远超摩尔定律的增速。数据量急速增长，对于硬件系统的信息处理销量、延迟和能耗提出了更高的要求。面对海量数据的人工智能应用，往往需要专门的加速硬件进行高强度实时的人工智能处理。

　　◇硅基光电计算是后摩尔时代维持计算性能快速发展的关键潜在技术。硅基光电子互连可以赋能高要求的数字芯片阵列（如GPU、CPU和ASIC存储芯片等），改变高性能计算系统的整体架构，以实现高带宽和高能效的通信。

　　◇硅基光电子产业目前依旧处于初创期，技术来源于科研院所，由于硅本身为间接带隙材料无法直接发光，作为光源发光效率低，硅基光电子激光器依旧无法完成集成，相关高速激光器产业链有望受益于硅基光电子计算的快速发展。

　　◇相关公司：、、。

　　二、机会前瞻

　　1、奶粉新国标：即将实施，行业迎来新一轮淘汰赛

　　◇事件：2.22起我国婴幼儿配方奶将实施新国标。新国标增加了二段配方奶标准，对配方奶粉中的蛋白质、碳水化合物、微量元素以及可选择成分等方面提出了更细化的明确规定。

　　◇截至目前，已有22家乳企旗下84个品牌的244个配方符合新国标，但这一进程落后于市场预期，因为截至2020年底的数据显示，共有440个系列1311个婴配产品配方通过第一次配方注册。

　　◇注册进度不快与二次配方注册的难度较高有关，厂方在提交注册时，产品稳定性实验需做足3次，每次5吨，检验全部合格才能通过，这些实验品不能对外销售，一个配方系列的成本在400到500万。日本奶粉标准中检测指标仅27项，美国奶粉标准也不过30项，但新国标的检测项目却达到了50多项。

　　◇龙头奶粉企业在 2022年开始清理渠道库存，下半年库存改善并保持在健康水平。蒙牛集团奶粉负责人预测，未来市场上婴配粉产品数量会减少三分之一到四分之一。

　　◇相关公司

　　符合新国标：伊利（6个品牌+18个配方）、（6个品牌+18个配方）、（1个品牌+3个配方）。

　　三、大涨分析

　　1、：微软多年合作伙伴，有望受益于新版必应用户量大增

　　◇微软推出了整合 ChatGPT4的全新必应（Bing）搜索引擎，在新版Bing上线48小时内，已经有超过100万用户申请加入。

　　◇公司深度绑定微软，与微软合作28年，现正在招聘bing 后端开发与数据处理程序员。基础数据处理及数据工程师团队长期为微软小冰、百度度秘提供语料与机器训练服务，且与BAT、微软、谷歌等企业保持着多年的基础数据业务合作。

　　◇公司在人工智能业务方面具备机器学习知识图谱的经验和技术积累，形成了包括chatbot智能聊天机器人、智慧运维等方面的解决方案，还提供数据标注服务，包括分类标注、搜索结果标注、语音标注、文本标注、图片标注、地图POT标注等。

　　◇2.13盘中，北京市经信局在北京人工智能产业创新发展大会上发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》，表示支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，公司地处北京，有望受益。

　　2、：收购微软Office365和Azure的总代理商

　　◇作为微软0ffice365和Azure的总代理商，中建信息始终坚持与微软携手助力 Ofice 365和Microsoft Azure在国内企业级市场落地。

　　◇微软正计划在3月发布更多与人工智能相关的消息，将聊天机器人 ChatGP 技术整合到 Word、PowerPoint 和 Outlook 等0ffice应用程序中。

　　◇23年1月20日公告，拟通过向中建信息发行股份方式换股吸收合并公司并募集配套资金，同时出售所持水泥等相关业务子公司的控股权资产。

　　3、：拟投资105亿建设锂电和钠电产业园项目

　　◇事件：2.13午盘公告，公司与京山政府签署《投资框架协议》，计划投资105亿建设电池产业园，生产15GWH锂电池和10GWH钠电池，主要应用在新能源储能、5G通讯、IDC数据中心市场。

　　◇2023年启动一期5GWH锂电池生产项目，3年（2023-2025年）内完成项目整体建设。公司于2022年下半年大力发展锂电池储能市场，除、中南电力、RELIANCE等相关储能客户外仍有如国电投、中国国能、VICTRON等知名企业，锂电池业务近几年每年以几乎翻一番的速度高速成长。

　　◇京山京诚投资公司按30亿估值入股雄韬钠电池子公司10%-20%的股份，其钠电中试线建正在推进当中，计划于 2023年投产，同时可启动一期量产线建设，其钠电第一代样品去年上半年完成验证，产品能量密度可达130Wh/kg，循环寿命超3000次。

　　4、：东莞证券IPO通过

　　◇东莞证券回应IPO已获证监会审核通过，目前尚未取得批复，从东莞证券获证监会发审委审核通过至今，还差11天即将满十周年。

　　◇公司持有东莞证券 40%股权，约6亿股股份，对东莞证券的长期股权投资按权益法核算，以现有上市券商估值计算，将获得投资收益数十亿乃至近百亿。

　　◇定增迟迟未能落地，一度被投资者认为是实控人借机分享东莞证券上市估值提升的红利。

　　5、：LiFSi电解质新技术

　　◇核心想象力一：LIFSI作为电解质新技术，相对6F，在安全性/寿命/电池容量/导电性/充放速度等角度明显优于 6F。目前仅作为电池添加剂渗透率为0-2%，有望成为未来电池电解质主盐，渗透率达到95%。

　　◇核心想象力二：电池新技术，固态半固态电池/麒麟电池/4680 电池/高压快充，对电解质新技术LIFSI的用量（必需品）成倍增加。

　　◇23年1月17日公告，公司和华东理工大学特聘教授关士友合作一期投产2W吨LIFSI的项目获得备案。

　　◇远期产能对比：公司2万吨，5万吨，6600吨，2.05万吨，公司产能市值比远大于其他企业。

　　四、个股挖掘

　　1、：旗下视频创意软件已接入ChatGPT母公司OpenAl相关服务

　　◇事件：2.13尾盘证券时报报道，公司旗下视频创意软件Filmora 新版本全新接入ChatGPT母公司 OpenAI相关服务，率先在视频创作领域集成AIGC 新技术。新版本可自由调用 OpenAI的AI绘图功能，一键即可智能生成图片素材。

　　◇公司视频创意为主要业务板块，提供视频编辑、转换和素材资源等服务，收入占比约60%；绘图创意业务主打思维导图、流程图和工程图等产品。

　　◇目前万兴AI绘画以小程序模式上线，使用AI解决用户场景绘画的需求，不同于市场上通过上传照片生成AI 绘画的功能，万兴 AI绘图基于输入中文的关键字生成匹配的画，无需提供同形态的素材。公司在 AI 方面持续投入，新方向包括AI特效、人脸替换等功能。

　　2、：Al领域精英级合作伙伴

　　◇据英伟达官网，公司是AI领域最高等级（精英级）合作伙伴。公司位于北京市海淀区，北京支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。

　　◇据公司半年报，数据管理与商业智能领域，公司提供涵盖数据采集、数据集成开发等基础功能的企业级一体化大数据管理应用平台，并形成了企业级客户信息管理AI 智慧咨询平台等应用解决方案。

　　◇据公司互动，数据管理、商业智能是公司软件业务的重要领域，会涉及人工智能算法与应用。

　　3、：CPO技术样品已测试认证，预计明年实现量产

　　◇2月13日盘后互动平台表示，针对CP0产品技术，公司深圳光为子公司在其材料方面的硅光技术，结构方面的全光背板，功耗方面的液冷光模块等核心技术上，都有相关布局和研发，样品已经部分客户测试认证，预计明年可以实现量产。

　　◇公司通过 CP0 技术设计的产品面向大容量数据中心业务，由公司自主研发实现。深圳光为 400G 光模块在2021年已实现量产，去年子公司继续加大800G光模块的研发，目前已推出800G光模块样品。

　　4、：二噁英检测

　　◇据美媒报道，当地时间2月3日，一列运载危险化学物质氯乙烯的货运火车，在美国俄亥俄州脱轨后引发火灾。因所载的氯乙烯可能引起爆炸，当地应急部门进行“受控释放”，方圆数公里内的数千名居民被迫紧急疏散。

　　◇氯乙烯泄漏，正确的处理办法是吸附和光分解，但是据传本次俄州点燃了氯乙烯，生成二噁英，系一类剧毒物质，其毒性相当于人们熟知的剧毒物质氰化物的130 倍、砒霜的900倍。大量的动物实验表明，很低浓度的二噁英就对动物表现出致死效应。

　　◇公司专注于以土壤和地下水检测为核心的环境检测业务，检测范围包括二噁英。

　　特别声明：文中转发陈述的观点仅供学习参考之用。阅读者应对本文中的信息和意见进行审慎评估，切勿以此来作为买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，如据此操作请风险自担。