了如指涨 ︱打不过就加入！ChatGPT行情，我们还可以这么投
兔年以来，ChatGPT冲击波席卷全球，上演了一场当仁不让的“科技与狠活”。这个聊天机器人模型已经不仅震动整个硅谷和科技界，同时也引发了金融市场的波动——ChatGPT概念股持续火热，相关个股接连上涨，多家科技巨头宣布入场，其成为当下最为热门的数字科技板块之一。同时，借着ChatGPT概念的热度，AIGC（人工智能内容生成)、人工智能、语音机器人等题材纷纷大热。
技术的革新似乎从来都不是线性的，在各类网友恐慌着“我们是否即将失业”的同时，我们抱着“打不过就加入“的心情，不如一起看看这场耀眼的技术革新是否有可能转化为大家长久的投资收益？
01
?ChatGPT，到底能不能投？?
当前ChatGPT行情火爆，不少业内人士表示担忧。有业内人士认为，ChatGPT自身距离全面商用尚有不少的法律、伦理和科技方面的障碍需要扫除，在投资方面也存在一定风险，比如短期内涨幅过大，技术发展不及预期，宏观环境存在不确定性等。
从投资角度而言，相关概念在短期已经积累较大涨幅，尽管以ChatGPT、AIGC所代表的是顺应时代的人工智能大方向，但也要避免短钱重仓追高，立足中长期来布局人工智能这一“长坡厚雪”的赛道。
02
ChatGPT行情启示——不如了解下这个指数
相比目前尚不成熟的ChatGPT，我们认为，投资者可以适当将关注点转向信创板块，且可以通过借道指数基金的方式把握行情，在一定程度上分散风险，把握整体行业成长前景。2022年四季度开始，“信创”概念也颇为火热，市场认为其可能成为2023年投资主线。
其实就从ChatGPT指数申万一级行业权重分布来看，计算机占比最高（60.7%），其次为传媒（25%）。
进一步下沉到申万二级行业权重分布，板块依次为：软件开发（28.6%）、IT服务（28.6%）、数字媒体（7.1%）等。
其中，信创板块相关标的含量较高，就申万一级行业中的“科技三兄弟”来看，今年以来也在31个行业中涨幅居前——计算机板块上涨19%，通信、电子板块上涨14%。（数据来源：Wind，数据截至：2023.2.14）
所谓信创，即信息技术应用创新产业，包含了从 IT 底层的基础软硬件到上层应用软件的全产业链，主要包括基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四大板块。
中信保诚基金指数部表示，未来将持续关注信创/信息安全主线。
短期来看：
ChatGPT是AI领域新的技术突破，资本市场及科技巨头关注热度不减，或将复刻去年元宇宙的主题演绎。
长期来看：
信息安全/信创板块是维护国家安全、数字经济持续健康发展的重要保障，战略地位较高。相关标的指数中证信息安全指数今年以来涨幅已经达18%，远超同期上证指数、沪深300等大盘宽基指数。（数据来源：Wind，截至：2023.2.14）
1月3日《工业和信息化等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见》出台，其定位为顶层政策文件，明确了产业发展任务，针对2025、2035两个阶段提出产业发展目标。
到2025年
数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率（CAGR）超过30%；
到2035年
数据安全产业进入繁荣成熟期，数据安全关键核心技术、重点产品发展水平和专业服务能力跻身世界前列。
随着接下来2023年“两会”召开以及各家央国企新一年工作计划和预算的制定，行业和央国企或将迎来试点落地与招投标启动。
从估值角度，信息安全仍处于近五年来较低区间，安全边际较高。
业绩角度，前期市场竞争加剧等原因导致净利润承压；当前板块处于困境反转的拐点，费用增速环比下滑、实际毛利率水平低位反弹，随着收入逐步加速，业绩弹性或将有所体现。随着接下来2022年年报及预告披露，信息安全相关个股的业绩利空或将逐步出尽。
综上可见，无论是从国家战略层面还是行业基本面情况，信创板块长期逻辑比较稳定，是很多投资者关注2023年大信创板块的深层次逻辑，在此情况下，一些被动指数型产品可能会成为长期布局较好标的。
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