从信创到ChatGPT：国产软件产业链将会面临怎样的机遇和挑战？

　　2022年底，信创概念走进投资者的视野；2023年初，ChatGPT掀起了人工智能的狂潮......随着一个个相关概念被热炒，国产软件的热度也居高不下。

　　那么国产软件产业链究竟是怎样的格局？在政策不断加码的情况下，它又面临着怎样的机遇与挑战？其基本面又能否支撑起它的热度呢？

　　从当前我国的社会环境以及市场来看，国产软件行业蕴含着巨大的机遇，政策驱动是最主要原因，而市场容量、应用场景的增加，则使得国产软件行业景气度不断提升。

　　上层建筑：《数字中国建设整体布局规划》，提出“建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎”，首次提出数字中国建设的整体框架，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。

　　其中，《规划》还将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，将对数字产业发展产生很大的政策激励作用。从现实情况看，数字中国的许多建设领域与养老、医疗、教育等民生数字化或者数字政务密切相关，这些内容本身就是各级党政部门的义务和职责，将其作为对有关党政领导干部考核评价的参考，能够激发这些党政干部的责任和压力，明晰他们的责任，从而产生明显的发展动力。

　　随着数字中国的推进，数字基建已经成为推动我国经济高质量发展的强大动能。包括人工智能、大数据、区块链、5G等在内的数字技术，既是数字基建的底座，也是数字经济的管道，更是数字中国在未来发展过程中的核心驱动力。

　　2015年以来部分数字经济相关政策及重要内容

　　应用场景：技术变革下，以工业软件为核心的智能制造、以泛ERP上云为核心的数字化转型、以汽车软件为核心的智能汽车等，都是软件国产化替代的驱动机会。

　　以工业软件所对应的智能制造领域来看，现在全球的主要制造业发达国家，都在以工业4.0为指导推动灯塔工厂和智能工厂的建设，相对于发达国家来说，我国制造业的发展水平还存在着一定差距。因此，我国也在积极推进智能制造示范工厂及其优秀场景的建设，十三五期间，工信部遴选了305个智能制造试点示范项目，建成一批数字化车间和智能工厂，目前已经拥有6000余家智能制造系统解决方案供应商，我国工业软件得到了质的飞跃。

　　数据来源：iFind，统计区间：2018-2022，单位：亿元。

　　2022年、2023年买车的小伙伴都知道，很多车型的2022款、2023款与老款相比，多了很多功能，比如语音识别、自动泊车、手机远程控制等。可见随着技术的变迁，汽车也越来越智能化。

　　汽车智能化的趋势，主要由汽车软件来实现；目前，不同车型在硬件配置方面逐渐趋同，因此软件和算法逐步成为了车企竞争的核心要素。软件价值的不断提升，也将带动全球汽车软件市场快速增长。据预测，全球汽车软件与硬件产品内容结构正发生着重大变化，2016年软件驱动占比从2010年的7%增长到10%，预计2030年软件驱动的占比将达到30%；从规模上来看，全球汽车软件市场规模将从2020年的350亿美元增长到840亿美元，未来市场空间巨大。

　　全球汽车软件与硬件产品内容结构

　　数据来源：麦肯锡，对于以上引自外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺。

　　市场容量：以操作系统为例，2021年我国服务器操作系统中Linux市占率为79.1%，为市场第一，国产操作系统占比不超过5%。随着软件国产替代进程的推进，国产操作系统通用市场增速将持续增加；2021年，中国Linux桌面操作系统出货量首次超过5%，预计2025年这一比例将超过20%，中国市场整体占有率超过10%。

　　人工智能亦是如此，中国电子学会数据显示，2021年我国人工智能核心产业规模为1300亿元，同比增长38.9%，据《新一代人工智能发展规划》预测，2025年我国人工智能核心产业规模将超过4000亿元，带动产业规模也将超过5万亿元。

　　虽然机遇巨大，但国产软件也面临着许多的挑战，其中，作为上游产业的半导体以及制造端都制约着国产软件的发展。

　　上游：软件开发最重要的上游行业之一是电子行业，因为在软件开发过程中，算力尤其关键，而算力提升最关键就在于芯片技术的提升；因此，我国半导体、芯片技术直接决定了软件开发的发展程度。

　　不过客观来看，国内的半导体、芯片发展相对缓慢。一方面，上游硅料价格走高、光刻机技术未能突破等多方面原因制约了技术发展；另一方面，2022年，不少半导体、芯片厂商进入清理库存周期，企业利润受损导致研发停滞。在此背景下，我国国内半导体厂商技术有限，市占率也相对较低，一定程度上制约了国产软件的发展。

　　数据来源：iFind，统计区间：2001/1/1-2022/12/31，单位：亿元。

　　制造：国产软件制造方面，虽然伴随着信创工程的推进，国产操作系统和基础软件、部分通用软件已经实现了好用，但是在研究设计类工业软件方面国内在技术水平、产品完整度和成熟度上都和国际水平有着巨大差距，需要加快追赶。

　　总的来说，随着我国对软件自主可控、信息安全等方面的高度重视，国内软件行业会迎来新的变革，我国软件厂商有机遇也有挑战；但随着政策的引导以及厂商的不懈努力，国产软件的普及速度将大幅提升。在这个过程中，软件行业的不少细分领域会涌现出投资机会，小伙伴们可以借由软件龙头ETF（159899）进行布局，该基金跟踪中证全指软件指数，选取了中证全指样本股中的软件行业股票，能覆盖计算机行业各细分领域，成份股大部分是成长性好、科技含量较高的创新型公司，注重研发投入，成长属性突出，能很好反映软件行业的整体表现；其前十大重仓股分别是恒生电子、科大讯飞、广联达、用友网络、金山办公、中科创达、深信服、宝信软件、四维图新、中国软件，具有高集中度、成长性强、行业代表性强的特征，小伙伴们可以借由软件龙头ETF（159899）一键布局软件板块，把握软件板块新机遇，规避投资个股风险。