信创、消费、ChatGPT热点轮播！机会咋看？

　　去年12月至今，消费 科技赛道均走出了不错的阶段行情，主要上涨主线包含两个方面：

　　1、伴随防疫政策优化、消费复苏提速，以食品饮料为代表的大消费迎来一波上涨行情；

　　2、以信创为代表数字经济受到政策面的利好刺激，热点持续催化；加之节后ChatGPT概念大火，带动计算机、通信、芯片相关概念股持续上涨。

　　

　　消费、计算机、半导体等热点轮番演绎，是昙花一现还是中长期机遇？小景整理了景顺长城基金公司内部基金经理、投研团队对相关赛道的后市观点分享！干货密集，建议收藏！

　　市场从年初以来对计算机关注度明显提升，春节期间Chatgpt推出标志AI向C端商业化的开始，同时有可能会颠覆现有的应有场景。市场对于新技术的关注带来了计算机板块的投资机会，相关标的有望迎来估值修复。

　　同时，疫后需要刺激经济，以信创，数据要素，政府IT为抓手的数字经济会成为政府投资的重点。作为需求端50%以上来源于政府的行业，计算机板块有望在2023年看到收入增长的拐点。

　　目前消费最大的制约因素已经出现反转或缓解，市场仍然处于估值修复进程中。

　　结合海外的经验，我们认为消费基本面向上的状态不会在年内终结，且目前消费板块的整体估值还处于中性偏保守的区间。基于此，2023年大消费的全面开花不是短期机会，至少可以展望全年。

　　伴随ChatGPT、数字经济等概念持续火热，近期半导体市场关注度逐步提升。展望2023年，半导体有望走出谷底，迎来上半年的估值修复和下半年的盈利反转。

　　长期来看，半导体受益于电气化、智能化、数字化的趋势，需求增长将持续高于GDP。半导体作为中国高端制造卡脖子领域，或将受益于补短板政策的推进，迎来数倍甚至十倍以上成长机遇。

　　前期消费、计算机等板块走出了不错的阶段行情，虽然小景不推荐大家短期盲目去追高，但消费复苏 科技创新主线，也具备坚实的中长期投资逻辑。

　　1、前期没有或少量布局相关赛道，看好板块后市机遇的小伙伴，或可考虑通过定投方式，逐步分批布局相关基金。

　　风险提示：定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不是替代储蓄的等效理财方式。

　　2、前期已有大部分仓位布局相关赛道的小伙伴，建议多看少动，或可考虑坚持长期投资，以期捕捉更丰硕的投资果实。

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